Davy a zimbabwei Bulawayóban született 1985. október 12-én. Apja, Charles Davy gazdag üzletember, anyja, Beverley Davy pedig egykori modell. Két nővére van, Catherine és Sarah.
Davy Zimbabwéban és Dél-Afrikában nőtt fel. A Bishops Diocesan College-ba járt Fokvárosban, Dél-Afrikában, ahol kiválóan teljesített tudományos és sport terén. Ezután jogot tanult a Fokvárosi Egyetemen.
Egyetemi évei alatt Davy megismerkedett Harry herceggel. A pár 2004-ben kezdett randevúzni, és kapcsolatuk gyakran a média figyelmének tárgya volt. 2011-ben szakítottak, de barátok maradtak.
Az egyetem elvégzése után Davy jogi kutatóként dolgozott egy ügyvédi irodában Fokvárosban. Emellett elindította saját ékszercsaládját, az Aya Africa-t, amely az afrikai kultúra által ihletett ékszereket tartalmazza.
2013-ban Davy Londonba, Angliába költözött. Jelenleg tanácsadóként dolgozik a SustainAbility fenntarthatósági tanácsadó cégnél. Számos jótékonysági projektben is részt vesz, köztük a Chelsy Davy Alapítványban, amely oktatási és természetvédelmi projekteket támogat Afrikában.
Davy stílusérzékéről és szókimondó személyiségéről ismert. Gyakran fényképezik őt nagy horderejű eseményeken, és divatikonnak tartják. Emellett lelkes utazó, és a világ számos országában járt már.
Davy erős szószólója a nők jogainak és a nemek közötti egyenlőségnek. Számos szervezettel dolgozott együtt, amelyek ezekre a kérdésekre összpontosítanak, beleértve a ONE Kampányt és a Girl Effectet. A nemi alapú erőszak hangos kritikusa is.
Az elmúlt években Davy egyre inkább részt vett a környezetvédelmi aktivizmusban. Határozott szószólója a fenntartható életvitelnek, és szót emelt az éghajlatváltozás elleni küzdelem sürgős szükségességéről. Támogatója a megújuló energiaforrásoknak és a biogazdálkodásnak is.
Davy a környezetvédelmi mozgalom köztiszteletben álló alakja, és a fenntartható fejlődés iránti elkötelezettségéért dicsérték. Példakép sok fiatal számára, akik szenvedélyesen védik a bolygót.