A dal szövege leírja a beszélő vágyát egy elveszett szerelem után, amelyet "arany hajú lányként" személyesítenek meg. A narrátor sajnálatát fejezi ki, és egy egyszerűbb idő után vágyakozik, amikor együtt voltak. A kórus ezt a vágyakozást hangsúlyozza, Young énekelve:"Nem akarom, hogy vége legyen az éjszakának, maradjunk itt még egy kicsit, a vaníliás szürkület alatt, táncoljunk örökké."
Zeneileg a "Vanilla Twilight" álmodozó szintipop és folk elemek keveréke. A dal melankolikus dallamot tartalmaz Young jellegzetes énekhangja, finom zongoraakkordokkal, meleg szintetizátorokkal és lágy ütőhangszerekkel kiegészítve. Az összhatás egyszerre megnyugtató és keserédes, tükrözve a dal nosztalgikus hangvételét.
A dal címe:"Vanilla Twilight" a gyengédség és a nosztalgia érzését idézi. A vaníliát gyakran az édességgel és a kényelemmel társítják, míg a szürkület a nappal és az éjszaka közötti átmenetet, a gondolkodás és a szemlélődés időszakát jelenti. Ezeknek az elemeknek a kombinációja tovább erősíti a dal álomszerű és vágyakozó hangulatát.
Összességében a "Vanilla Twilight" egy olyan dal, amely a vágyakozás, a nosztalgia és az elveszett szerelem keserédes témáival rezonál. Melankolikus és introspektív jellege népszerűvé tette azok számára, akik kapcsolatba szeretnének lépni érzelmeikkel és elgondolkodnak korábbi élményeiken.