A dal kezdetekor a főszereplő az emberi érintkezés hiányán elmélkedik, kirekesztettnek és magányosnak érzi magát a hideg és megbocsáthatatlan világban. Kapcsolatra és melegségre vágynak, de küzdenek, hogy kiszabaduljanak a maguk által felállított érzelmi korlátokból. A sor:„Annyira hideg vagyok itt, nélküled” a kétségbeesés érzését és egy elveszett kapcsolat vagy kapcsolat utáni vágyakozást közvetíti.
A dalban a télhez és a hideghez kapcsolódó metaforák kiemelik a főszereplő érzelmi állapotát. Úgy érzik, lefagytak a helyükön, nem tudnak előrelépni vagy megnyugvást találni. A dalszöveg élénk képet fest a belső gyötrelemről és az elhagyatottságról.
A refrén az érzelmek fojtogató súlyát és a kétségbeesett szabadulási vágyat hangsúlyozza. A "fulladok, süllyedek, zuhanok" sorok ismétlődése megragadja azt a zsigeri érzést, hogy az ember elárasztja és felemészti az érzéseit.
A dal végül az önvizsgálat érzetét hagyja a hallgatóban, reflektálva a személyes küzdelmekre és az emberi érzelmek összetettségére. A „So Cold” azokról a pillanatokról szól, amikor az ember érzelmileg zsibbadt és elszakadt a körülötte lévő világtól.