Íme a dalszöveg bontása:
1. Bevezetés
>* Mindannyian kijöttünk Montreux-ba
A Genfi-tó partján
Felvételek készítése mobillal*
A zenekar a Genfi-tó partján fekvő svájci Montreux városba utazott, hogy egy mobil hangstúdióval albumot vegyen fel.
>* Nem volt sok időnk
Frank Zappa és az anyák a legjobbak voltak*
A banda időhiányban volt, és Frank Zappa és zenekara, a The Mothers of Invention a környék legjobb helyszínének tartott Montreux Kaszinóban lépett fel.
2. A tűz
>* Felgyújtották a játékházat
Szörnyű hanggal elhalt
Funky Claude ki-be szaladgált
Kihúzni a gyerekeket a földből*
Zappa koncertje alatt kigyulladt a montreux-i kaszinó, amely egy szerencsejáték-létesítménynek adott otthont. A kaszinót lángok égették el, és hátborzongató és pusztító hangot keltett. Funky Claude Nobs, a Montreux-i Jazzfesztivál alapítója és igazgatója kiállt a pokolba, hogy megmentse a bent rekedt gyerekeket.
3. Aftermath
>* Füst a vízen, tűz az égen
Füst a vízen, felgyújtották az épületet*
A dal refrénje a kaszinó parázsló maradványaiból felszálló füst látványát foglalja magában az éjszakai égbolt hátterében. Az „ők” használata az „leégették az épületet” kifejezésben hangsúlyozza a közösségi sokkot és a hitetlenséget, hogy milyen gyorsan pusztított el a tűz egy ilyen kiemelkedő nevezetességet.
>* Azt hallottam, hogy a szeme olyan, mint az olvadt arany
Füstöt láttam a vízen
Funky Claude hangosan beszélt
Láttuk a lángokat a víz túloldaláról*
A dal továbbra is a tűz heves hőjét és a bandát érzett sokkot mutatja be, amikor szemtanúi voltak az eseménynek a Genfi-tó túloldaláról.
4. örökölt
>* Harminc év, és az érzés még mindig ugyanaz
Még mindig úgy cseng a füst, mint aznap*
A dal a tűz tartós hatásáról való elmélkedéssel zárul. Az elmúlt három évtized ellenére a végzetes éjszakához kapcsolódó emlékek és érzelmek élénkek és felejthetetlenek maradnak a zenekar számára.
Összességében a „Smoke on the Water” egy pusztító esemény szemtanújaként járó nyers érzelmeket és félelmet ragadja meg, tisztelegve a tragédia előtt, amely kitörölhetetlen nyomot hagyott a montreux-i zenei életben.