Szövésével Elaine képeket rögzít az ablakán túli világról, és olyan kárpit készít, amely tükrözi vágyát és vágyát egy aktívabb és elkötelezettebb életre. Fantáziájának azonban határt szab az átka által rákényszerített korlátok is, amelyek megakadályozzák, hogy közvetlenül megtapasztalja a világot.
A vers azt sugallja, hogy Elaine képzeletbeli élete a menekülés egy formája, lehetővé téve számára, hogy megbirkózzon korlátozott létezésének frusztrációival. Ez azonban végül csapdának is bizonyul, ami megakadályozza, hogy valóban éljen és kiteljesítse a benne rejlő lehetőségeket.
A vers csúcspontjában Elaine megtöri az átkot azzal, hogy egyenesen Sir Lancelotra néz, lehetővé téve számára, hogy először tapasztalja meg a külvilágot. Ez azonban a bukásához is vezet, mivel meghal, miután lefelé vitorlázott egy csónakban. A vers azt sugallja, hogy bár a képzelet erős eszköz lehet, a teljes élethez egyensúlyban kell lennie a tapasztalattal.
Összességében a "The Lady of Shalott" a képzelet és a valóság bonyolult kapcsolatát tárja fel, valamint azt, hogy ezek miként gazdagíthatják és korlátozhatják életünket.